جریان سفارشات (Order Flow) چیست؟ آموزش ترید ارز دیجیتال با اورد فلو

تحلیل جریان سفارشات یا اوردر فلو (Order Flow) یک ابزار مهم و کاربردی است که در کنار تحلیل تکنیکال و بررسی چارت‌های قیمتی، می‌تواند برای ارزیابی روندهای احتمالی و تصمیم‌گیری در معاملات بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد. این استراتژی می‌تواند به معامله‌گران روزانه (Day Traders) کمک کند تا نقاط مناسب ورود به بازار را شناسایی کرده و از خطرات ناشی از حجم‌های معاملاتی ساختگی و غیرواقعی جلوگیری کنند.

جریان سفارشات (Order Flow) چیست؟

جریان سفارشات، به طور کلی، به بررسی وضعیت سفارشات خرید و فروش ارز دیجیتال و میزان تقاضای موجود در بازار اشاره دارد.

ترید با استفاده از اوردر فلو یکی از قدیمی‌ترین تکنیک‌ها در بازارهای مالی است که به ویژه توسط اسکالپرها و نوسان‌گیرها در اسکالپ تریدینگ استفاده می‌شود. این استراتژی به تریدرها کمک می‌کند تا در معاملات کوتاه‌مدت، نقاط کلیدی برای ورود و خروج را پیدا کنند. اسکالپرها افرادی هستند که به دنبال نوسان‌های کوچک قیمت در بازار بوده و سعی دارند با سودهای کم اما به تعداد زیاد، کسب درآمد کنند.

در این روش، تحلیل جریان سفارشات می‌تواند در کنار تحلیل تکنیکال، به تریدرها کمک کند تا نقاط ورود و خروج بهتری پیدا کرده و از سفارشات مختلف مانند لیمیت اوردر (Limit Order) یا مارکت اردر (Market Order) استفاده کنند. همچنین، این تکنیک به شناسایی نقاط احتمالی بازگشت روندها نیز کمک می‌کند، که در نهایت می‌تواند در مقابل خطرات ناشی از حجم‌های غیرواقعی و دستکاری شده معاملات، محافظت کند.

تحلیل تکنیکال به نوعی از پدیده روان‌شناختی به نام پاریدولیا (Pareidolia) برخاسته است. این پدیده به تمایل انسان‌ها برای شبیه‌سازی الگوها در موارد تصادفی اشاره دارد. به عبارت ساده‌تر، ما تمایل داریم تا در داده‌های تصادفی، الگوهایی پیدا کنیم و این الگوها را شخصی‌سازی کنیم، مانند الگوهای سر و شانه، مثلث‌ها و سایر الگوهای معروف تحلیل تکنیکال.

اگر شما تنها از تحلیل‌های نموداری استفاده کنید و جریان واقعی تحولات بازار را در نظر نگیرید، در واقع به پیش‌بینی چیزی که فکر می‌کنید در آینده رخ خواهد داد ترید می‌کنید، نه به واقعیت بازار.

ترید با استفاده از اوردر فلو بیشتر توسط معامله‌گران نهادی و افرادی که حجم زیادی از معاملات را انجام می‌دهند، مورد استفاده قرار می‌گیرد. این افراد معمولاً کمتر به اندیکاتورها و چارت‌های نموداری که توسط تریدرهای خرد استفاده می‌شود توجه می‌کنند و بیشتر تمرکز آنها بر عرضه و تقاضا در بازار است.

این استراتژی به تریدرها این امکان را می‌دهد که جریان واقعی بازار را مشاهده کرده و تصمیمات خود را بر اساس داده‌های دقیق‌تر و به‌روزتر اتخاذ کنند. به همین دلیل، اوردر فلو به عنوان ابزاری بسیار دقیق و کارآمد در تحلیل بازار ارز دیجیتال شناخته می‌شود که می‌تواند در کنار سایر استراتژی‌ها، به افزایش دقت و اثربخشی معاملات کمک کند.

انواع بازارهای مناسب برای استفاده از تحلیل جریان سفارشات (Order Flow)

تحلیل جریان سفارشات معمولاً در بازارهای بزرگ و با نقدینگی بالا مانند بازار سهام آمریکا که قدرت نقدشوندگی بالایی دارند، به‌کار گرفته می‌شود. در این بازارها، معامله‌گران بیشتر به دفتر سفارشات توجه کرده و از نمودارها به‌طور کامل صرف‌نظر می‌کنند.

به عنوان مثال، در بازار بورس نزدک، می‌توان به‌وضوح جریان سفارشات را مشاهده کرد که معاملات بر اساس آن انجام می‌شود.

علاوه بر بازارهای سهام، دیگر بازارهایی که می‌توان از استراتژی تحلیل جریان سفارشات در آن‌ها استفاده کرد، شامل بازار کالا و ارز دیجیتال هستند. در این بازارها نیز جریان سفارشات به‌عنوان ابزاری برای تجزیه‌وتحلیل و تصمیم‌گیری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اما در بازار فارکس که به‌دلیل نبود بورس یا صرافی‌های متمرکز و فعالیت بروکرها و تأمین‌کنندگان نقدینگی، شرایط متفاوت است، این استراتژی کاربرد ندارد. در واقع، در این نوع بازارها به‌دلیل ساختار خاص آن‌ها، تمرکز بیشتری روی نقدینگی و روندهای بازار وجود دارد که با روش‌های دیگری می‌توان آن‌ها را تحلیل کرد.

مهم‌ترین مزیت تحلیل جریان سفارشات در ترید ارز دیجیتال

یکی از بزرگترین مزایای استفاده از استراتژی تحلیل جریان سفارشات (Order Flow) در ترید ارز دیجیتال، حجم بالای اطلاعاتی است که به‌دست می‌آورید. با ترید بر اساس جریان سفارشات، شما قادر خواهید بود دید بهتری از روندهای درون چارت‌های قیمت ارزهای دیجیتال پیدا کنید و دیگر نیازی به نظارت دائم بر قیمت‌ها نخواهید داشت.

علاوه بر این، برخی از مزایای مهم استفاده از استراتژی اردر فلو عبارتند از:

1. کسب اطلاعات درباره علت حرکت بازار: جریان سفارشات به شما این امکان را می‌دهد که به‌صورت دقیق‌تر علت حرکات بازار و تصمیمات معاملاتی دیگر تریدرها را تحلیل کنید.

2. درک نواحی حساس حمایت و مقاومت: با بررسی حجم سفارشات در سطوح مختلف، می‌توانید نقاط حمایت و مقاومت کلیدی را شناسایی کرده و تصمیمات بهتری برای ورود یا خروج از بازار بگیرید.

3. تشخیص نقاط دقیق ورود و خروج: تحلیل اردر فلو به شما کمک می‌کند تا نقاط دقیق‌تر برای ورود به بازار یا خروج از آن را بیابید، که این می‌تواند به بهبود استراتژی‌های معاملاتی شما کمک کند.

4. سرعت بالاتر نسبت به معامله عادی: استفاده از جریان سفارشات باعث می‌شود تا شما با سرعت بیشتری نسبت به سایر تریدرها به فرصت‌های معاملاتی واکنش نشان دهید.

5. تشخیص نقاط دارای لیکوئیدیتی بالا و پایین: این استراتژی به شما این امکان را می‌دهد که نقاطی با نقدینگی بالا و پایین را شناسایی کنید و در نتیجه بتوانید از نوسانات بازار به‌طور بهینه استفاده کنید.

نکات استفاده از استراتژی جریان سفارشات در معاملات ارز دیجیتال

با بررسی دفتر سفارش (Order Book) در یک صرافی ارز دیجیتال، می‌توان عمق عرضه یا بید (Bid) و تقاضا یا اسک (Ask) را که به آن عمق بازار (DoM) گفته می‌شود، مشاهده کرد. تفاوت بین بید و اسک به اسپرد (Spread) معروف است.

در این دفتر، سفارشات لیمیتی که توسط تریدرها ثبت می‌شوند، بر اساس اولویت قیمت و زمان مرتب شده و قیمت‌های بهتر (بسته به نوع سفارش خرید یا فروش) در بالای آن قرار می‌گیرند:

• در سمت بید (سفارشات لیمیت خرید)، قیمت‌ها از بیشترین به کمترین و بر اساس زمان ثبت شده اولویت‌بندی می‌شوند.

• در سمت اسک (سفارشات لیمیت فروش)، قیمت‌ها از کمترین به بیشترین و بر اساس زمان اولویت‌بندی می‌شوند.

با بررسی دقیق‌تر دفتر اوردر فلو و مشاهده حجم سفارشات که با کندل‌های سبز و قرمز نمایش داده می‌شوند، می‌توان بازه‌های قیمتی را شناسایی کرد که نقش حمایت و مقاومت را ایفا می‌کنند. این تحلیل کمک زیادی به شناسایی نقاط مناسب برای خرید و فروش و همچنین تعیین سطوح بازگشتی و ریورسال احتمالی می‌کند.

استفاده از دفتر سفارشات به‌جای حد ضررها

انتخاب مناسب برای ورود و خروج در معاملات، مخصوصاً در شرایط اسپردهای باریک، می‌تواند کلید موفقیت و به حداکثر رساندن سودآوری شما باشد. در ترید روزانه، برخلاف روش‌های نوسانی یا سوئینگ تریدینگ، استفاده از حد ضرر (Stop Loss) می‌تواند باعث ضرر بیشتر شود، چرا که هدف در این نوع ترید سودبری فوری است و نمی‌توان به سرعت از موقعیت خارج شد. در این شرایط، خواندن و پیش‌بینی جریان بازار می‌تواند به شما کمک کند تا پیش از آنکه بازار به ضرر شما برگردد، از موقعیت خود خارج شوید.

دفتر جریان سفارشات تنها سفارشات لیمیت را نمایش می‌دهد که به عنوان مارکت میکر یا بازار ساز شناخته می‌شوند، در حالی که سفارش‌های مارکت یا مارکت تیکر تا زمانی که به یک سفارش لیمیت نرسند، قابل مشاهده نیستند. دفتر سفارش همانند چانه‌زنی قیمت در بازار فیزیکی بین خریداران و فروشندگان، نشان‌دهنده جنگ قدرت میان دو طرف معامله است، جایی که یکی از طرفین دارای سفارشات فروش بیشتر است و دیگری سفارشات خرید بیشتری دارد.

سطوح حمایت و مقاومت در جریان سفارشات

یکی از کاربردهای استراتژی اردر فلو، تایید سطوح حمایت و مقاومت است. معمولاً در هنگام ترید، شما انتظار دارید که در اطراف سطوح تکنیکال مشخص‌شده، انباشت سفارشات بزرگ را مشاهده کنید که ممکن است تأیید کننده فرضیه شما باشند. با این حال، این به معنای حفظ این سطوح نیست.

برای مثال، باید مراقب باشید از تکیه بر سفارشات بزرگی که به عنوان سطح حمایتی در زیر قیمت عمل می‌کنند، استفاده نکنید. چراکه این سطوح می‌توانند فیک و غیر واقعی باشند. وقتی یک ترید انجام می‌شود، به این معنی است که یک سفارش لیمیت به سطح یک سفارش مارکت رسیده و در نتیجه یک خریدار با قیمت لیمیت یک فروشنده موافقت کرده است و بالعکس.

• نیروی صعودی خرید: زمانی ایجاد می‌شود که سفارش‌های مارکت خرید به سطح سفارش‌های لیمیت فروش برسند.

• نیروی نزولی فروش: زمانی ایجاد می‌شود که سفارش‌های مارکت فروش به سطح سفارش‌های لیمیت خرید برسند.

همانطور که در بازی پوکر، کارت‌های دست شما تا زمانی که مجبور نشوید، نشان داده نمی‌شود. بنابراین، اگر تعداد زیادی تقاضا برای خرید وجود داشته باشد، شاهد افزایش سفارش‌های فروش خواهید بود، زیرا خریداران با سفارش‌های مارکت خود، سد راه یکدیگر می‌شوند تا بتوانند پیش از ادامه صعود قیمت، در کمترین قیمت سفارش خود را ثبت کنند.

چهار نیروی بازار عبارتند از:

• سفارش لیمیت خرید (پیشنهاد / بید): نیروی صعودی ضعیف

• سفارش لیمیت فروش (درخواست / اسک): نیروی نزولی ضعیف

• سفارش مارکت خرید (خریدها): نیروی صعودی قوی

• سفارش مارکت فروش (فروش‌ها): نیروی نزولی قوی

حجم، به‌عنوان یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهای بازار، می‌تواند اطلاعات زیادی به تریدرها بدهد. حجم در دفتر سفارش به معنی جمع کل سفارش‌های موجود برای یک قیمت خاص است. با این حال، نمی‌توان با قاطعیت گفت که این حجم از یک شخص واحد یا گروهی از تریدرها برای تغییر جهت بازار ایجاد شده است. توانایی تشخیص این وضعیت‌ها، با استفاده از خواندن و بررسی دفتر جریان سفارشات به‌دست می‌آید و می‌تواند به شما کمک کند تا در طرف درست مومنتوم (Momentum) بازار قرار بگیرید.

هرچند که ساختار و مفهوم دفتر اوردر فلو در صرافی‌ها یکسان است، اما باید بدانید که هر مارکت به‌طور خاص نیاز به بررسی‌های دقیق‌تری دارد. تریدرهایی که فقط به تجزیه و تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند، ممکن است بسیاری از حجم معاملات واقعی تریدرها را از دست بدهند.

عمق نمودار بازار

تصویر زیر، یک نمایش بصری از حجم سفارشات خرید و فروش به‌همراه افزایش قیمت مربوطه در دفتر سفارش‌هاست که به صورت حجم نسبی تجمعی سفارشات در هر طرف دفتر نمایش داده شده است. خود اردر بوک به تنهایی حجم کلی را نمایش می‌دهد. هر چه پله‌های چارت عمیق‌تر باشند، یعنی حجم معاملات بیشتری در آن قیمت وجود دارد.

عمق بازار در هر دو طرف خرید و فروش با تطبیق هرچه بیشتر سفارشات لیمیت با سفارشات مارکت، دائماً در حال تغییر است. در این تصویر، با اینکه حجم تجمعی بیشتری در سمت فروش وجود دارد، اما در سطح حمایت 6,315 دلار نیز شاهد حضور قدرت بازدارنده بیشتر در سمت خرید هستیم.

بازارهای کوچک راحت‌تر تحت تأثیر سفارشات بزرگ قرار می‌گیرند که افزایش شدید قیمت را به دنبال دارد. این موضوع در بازار آلت کوین‌ها که اندازه ترید محدود است بیشتر خودش را نشان می‌دهد.

سفارش‌های لیمیت نقدینگی را تأمین کرده در حالی که سفارش‌های مارکت لیکوئیدیتی را مصرف یا به عبارتی آن را می‌خورند. بنابراین در یک روند صعودی، سفارشات مارکت خرید نقدینگی (سفارش فروش لیمیت) بالاتر از خود را تا جایی مصرف می‌کنند که به یک سطح فروش لیکوئیدیتی بسیار بزرگی تبدیل شود و طرف خرید دیگر نتواند آن را مصرف کند (برعکس همین روند برای بازار نزولی اتفاق می‌افتد).

از آنجایی که تنها بخشی از این سطوح بزرگ سفارشات در اوردر بوک قابل رؤیت بوده و باقی آن لیکوئیدیتی پنهان است و می‌تواند به‌عنوان یک نیروی بازدارنده برای یک بازگشت و ریورسال روند عمل کند، تحت عنوان سفارشات «کوه یخ (Iceberg Orders)» نیز شناخته می‌شوند.

با توجه به اینکه ما نمی‌توانیم روی این سفارش‌های کوه یخ در دفتر اوردر فلو حساب باز کنیم، شما به عنوان یک تریدر باید با دقت سفارشات لیمیت خیلی بزرگ را زیر نظر داشته باشید. علت این است که گاهی اوقات با نزدیک شدن به زمان تکمیل سفارش، این نوع سفارشات ناگهان در آخرین لحظه ناپدید می‌شوند؛ اتفاقی که به Spoof Order یا اصطلاحاً سفارش غیر واقعی معروف است و هدف آن، جلوگیری از افزایش قیمت است.

اسپرد (Spread) بیانگر چیست؟

اسپرد در واقع تفاوت بین بالاترین نرخ پیشنهادی (بید) و پایین‌ترین نرخ درخواستی (اسک) است که به آن بید داخلی (Inside Bid) یا پیشنهاد داخلی (Inside Offer) نیز گفته می‌شود.

به عبارت ساده‌تر، اسپرد فاصله‌ای است که بین قیمت‌های خرید و فروش در بازار وجود دارد. به طور مثال، در یک اسپرد 5 تیکی (Tick – واحد اندازه‌گیری اسپرد)، نرخ پیشنهادی داخلی باید بین 1 تا 4 تیک حرکت کند (1 تیک حداقل میزان اسپرد ممکن است) تا یک فروشنده را به ثبت یک سفارش مارکت ترغیب کند.

زمانی که بیدهای مارکت بیشتر باشد، این نشان‌دهنده روند نزولی بازار است. در مقابل، زمانی که اسک‌های مارکت بیشتر شود، بازار به سمت روند صعودی حرکت خواهد کرد. این وضعیت به بالانس یا تراز تریدینگ نیز شناخته می‌شود، که به تریدرها این امکان را می‌دهد تا بر اساس تفاوت میان قیمت‌های خرید و فروش، تحلیل‌های دقیق‌تری انجام دهند.

بهترین نرم‌افزارها و پلتفرم‌ها برای ترید با استراتژی اوردر فلو

نرم‌افزارهای جریان سفارشات پلتفرم‌های معاملاتی هستند که به تریدرها این امکان را می‌دهند تا اندیکاتورهای اوردر فلو مانند زمان و حجم فروش‌ها را مشاهده و تحلیل کنند. این ابزارها به ویژه برای ترید روزانه و اسکالپینگ بسیار کاربردی هستند. در حالی که تمامی صرافی‌های رمز ارزی مانند بایننس دارای دفتر سفارش هستند، تنها برخی از آنها ابزارهای پیشرفته رسم نمودار نظیر چارت‌های فوت پرینت را ارائه می‌دهند.

در اینجا برخی از بهترین نرم‌افزارها و پلتفرم‌ها برای ترید با استراتژی اوردر فلو معرفی می‌شوند:

1. TradingView:
   تریدینگ ویو یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های چارتینگ است که با طیف وسیعی از اندیکاتورها و اسیلاتورها، تحلیل تکنیکال انواع دارایی‌ها از جمله سهام و ارزهای دیجیتال را بسیار ساده می‌کند. این پلتفرم ابزارهای متنوعی برای رسم نمودارهای قیمت و تحلیل جریان سفارشات فراهم کرده و یک انتخاب عالی برای تریدرهای مبتدی و حرفه‌ای است.

2. MotiveWave:
   موتیو ویو یکی از کامل‌ترین نرم‌افزارهای رسم نمودار برای تریدرهای اوردر فلو است که مایل به معامله در بازارهای مختلف از جمله ارزهای دیجیتال، فارکس، سهام و فیوچرز هستند. این پلتفرم با ویژگی‌های پیشرفته‌اش، از جمله ابزارهای تحلیلی و رسم نمودار با تمرکز بر عمق بازار، می‌تواند کمک زیادی به تریدرهای حرفه‌ای کند. این نرم‌افزار روی سیستم‌عامل‌های ویندوز، مک و لینوکس قابل اجراست.

3. NinjaTrader:
   نینجا تریدر یک پلتفرم محبوب برای انجام معاملات مشتقه مانند قراردادهای فیوچرز در بازارهای مختلف از جمله بیت‌کوین است. این پلتفرم برای دی تریدرها و اسکالپرها ایده‌آل است و دارای ویژگی‌هایی مانند عمق بازار و اندیکاتورهای والیوم پروفایل است. در حالی که برخی از اندیکاتورهای اوردر فلو به‌صورت افزونه‌های شخص ثالث در دسترس هستند، این پلتفرم با ویژگی‌های خود، ابزارهای قدرتمندی برای تحلیل جریان سفارشات فراهم می‌کند.

4. Sierra Charts:
   سیرا چارتس یک پلتفرم پیشرفته است که اندیکاتورهای متنوع جریان سفارش شامل چارت‌های فوت پرینت و والیوم دلتا را برای بازارهای فارکس، سهام، فیوچرز و ایندکس‌ها ارائه می‌دهد. این پلتفرم به‌ویژه برای تریدرهایی که به تحلیل عمیق بازار و حرکت‌های قیمتی در زمان واقعی نیاز دارند، مفید است.

5. Exo Charts:
   این پلتفرم مخصوص بازارهای ارز دیجیتال طراحی شده است و ابزارهای اوردر فلو آن برای تحلیل تغییرات قیمت رمز ارزها استفاده می‌شود. Exo Charts به‌طور خاص برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال که نیاز به ابزارهای پیشرفته اوردر فلو دارند، طراحی شده است و ویژگی‌هایی مانند شبیه‌سازی معاملاتی و تجزیه و تحلیل دقیق‌تر بازار را فراهم می‌کند.

بهترین اندیکاتورها، چارت‌ها و ابزارها برای استفاده در کنار اردر فلو

جریان سفارشات ترکیبی از فاکتورهای قیمت، زمان و حجم است. در نتیجه، تمرکز فقط بر یکی از این عوامل و نادیده گرفتن سایرین می‌تواند به تصمیمات تجاری اشتباه منجر شود. اگر تنها تغییرات قیمت در یک بازه زمانی خاص را در نظر بگیرید و به حجم معاملات توجه نکنید، بخش مهمی از اطلاعات ضروری برای تحلیل بازار را از دست خواهید داد.

از سوی دیگر، اگر فقط حجم معاملات را دنبال کنید بدون اینکه تغییرات قیمت را در یک بازه زمانی خاص تحلیل کنید، هیچ نشانه‌ای از روند حرکت بازار نخواهید داشت. در ترید ارز دیجیتال، زمان، حجم و قیمت باید به طور همزمان بررسی شوند، زیرا حجم می‌تواند پیش‌بینی دقیقی از حرکت قیمت در آینده فراهم کند. در این بخش، به معرفی اندیکاتورها و ابزارهایی می‌پردازیم که به شما در تحلیل دقیق‌تر جریان سفارشات کمک خواهند کرد. برخی از این ابزارها برای همه بازارهای مالی کاربرد دارند، در حالی که برخی دیگر مختص بازارهای سنتی مانند سهام هستند.

والیوم پروفایل (Volume Profile)

والیوم پروفایل یکی از ابزارهای منحصر به فرد رسم نمودار است که جریان سفارشات را تکمیل می‌کند. این اندیکاتور توسط پلتفرم‌هایی همچون تریدینگ ویو و سیرا چارتس قابل اضافه کردن به نمودار قیمت است. والیوم پروفایل، پراکندگی حجم معاملات در یک بازه زمانی مشخص را نشان می‌دهد و به‌طور ویژه برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بسیار مفید است.

یکی از اجزای اصلی در والیوم پروفایل، نقطه کنترل (Point of Control) و نواحی ارزش (Value Areas) است که به شما این امکان را می‌دهند که به جای استفاده صرف از الگوهای نمودار کندل استیک، به دنبال انباشت حجم معاملات در الگوهای خاصی مانند مثلث‌ها باشید. این اندیکاتور به شما کمک می‌کند تا نواحی مهم قیمتی را که در آن حجم معاملات زیادی رخ داده است، شناسایی کنید. این نواحی معمولاً به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت قوی در نظر گرفته می‌شوند.

مثال ساده‌ای از انباشت حجم معاملات در یک چارت 1 دقیقه‌ای، خط قرمز افقی وسط صفحه است که نقطه کنترل را نشان می‌دهد. در این نقاط، بازار احتمالاً تصمیم می‌گیرد که قیمت به کدام سمت حرکت کند.

برای مشاهده اسکریپت اندیکاتور والیوم پروفایل در تریدینگ ویو، می‌توانید به آدرس tradingview.com/scripts/volumeprofile مراجعه کنید.

این اندیکاتور می‌تواند به‌ویژه برای تریدرهایی که به دنبال ورود و خروج در نقاط حساس بازار هستند، بسیار مفید باشد.

متوسط قیمت حجم وزنی (VWAP)

VWAP، یا همان Volume-weighted Average Price، در واقع میانگین قیمت یک دارایی است که با توجه به حجم معاملات آن در یک بازه زمانی خاص محاسبه می‌شود. این اندیکاتور می‌تواند در تایم فریم‌های مختلف، از جمله یک دقیقه‌ای، قابل استفاده باشد. به‌طور کلی، می‌توان این ابزار را به‌عنوان یک قیمت تراز برای یک دارایی در نظر گرفت که مشابه با نقطه کنترل در اندیکاتور والیوم پروفایل عمل می‌کند. به عبارت دیگر، در این قیمت، حجم‌های خرید و فروش در دو طرف شاخص VWAP به‌طور مساوی توزیع می‌شوند. اگر قیمت زیر این شاخص قرار گیرد، معمولاً آن را «ارزان» می‌دانند و بالعکس.

اندیکاتور VWAP برای تعیین روند کلی قیمت‌ها در یک روز معاملاتی در چارت‌های روزانه به کار می‌رود و در استراتژی‌های اردر فلو از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. عملکرد این اندیکاتور شبیه به میانگین متحرک است؛ به‌طوری که زمانی که قیمت بالای آن قرار دارد، روند صعودی و زمانی که قیمت زیر آن قرار دارد، روند نزولی را نشان می‌دهد. به همین دلیل، این ابزار بیشتر برای شناسایی روند بازار استفاده می‌شود.

یکی از ویژگی‌های برجسته VWAP این است که معمولاً توسط تریدرهای نهادی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این تریدرها هنگام باز کردن موقعیت‌های معاملاتی، سعی دارند که از حرکت‌های شدید قیمت به سمت بالا یا پایین نقطه تراز اجتناب کنند. این امر به آن‌ها این امکان را می‌دهد که با توجه به میزان نقدینگی و متوسط قیمت هدف خود، وارد یک پوزیشن شوند. در این راستا، تریدرهای نهادی معمولاً زمانی که قیمت یک رمز ارز به زیر میانگین قیمت آن می‌رسد، خرید انجام می‌دهند و هنگامی که قیمت به بالای متوسط قیمت می‌رسد، اقدام به فروش می‌کنند.

بنابراین، شما می‌توانید از این اندیکاتور برای حرکت در جهت درست و هم‌راستا با تریدرهای بزرگ استفاده کنید و احتمال رسیدن به هدف معاملاتی خود را افزایش دهید.

این اندیکاتور همچنین می‌تواند در بازارهای آلت کوین‌ها که معمولاً نقدینگی کمتری دارند، توسط تریدرهای خرد نیز استفاده شود. اندیکاتور VWAP در پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ ویو و بسیاری از پلتفرم‌های دیگر قابل دسترسی است.

چارت‌های فوت پرینت (Footprint Charts)

نمودارهای فوت پرینت یکی از ابزارهای قدرتمند تحلیل جریان سفارشات هستند که انواع مختلفی دارند، از جمله چارت فوت پرینت بید/اسک. این چارت‌ها به‌طور خاص تمام سفارشات مارکت که در دفتر اوردر فلو ثبت شده‌اند را در سطوح مختلف قیمت در سمت بید و اسک نمایش می‌دهند. همچنین، این چارت‌ها از اندیکاتور والیوم دلتا (Volume Delta) استفاده می‌کنند که تفاوت میان حجم خرید و فروش را اندازه‌گیری می‌کند.

والیوم دلتا از طریق تفاضل حجم‌های معامله‌شده در قیمت خرید و حجم‌های معامله‌شده در قیمت فروش محاسبه می‌شود. با تحلیل سفارشات مارکت، این اندیکاتور به شما این امکان را می‌دهد که قدرت حرکت بازار را بررسی کنید و درک بهتری از وضعیت خرید و فروش در بازار به‌دست آورید.

این نوع چارت‌ها به‌خصوص برای تریدرهایی مناسب است که به‌دنبال درک دقیق‌تر از ناهنجاری‌های خرید و فروش و همچنین شناسایی نقاط ورود به موقع هستند. برای آن دسته از افرادی که از اوردر فلو و پرایس اکشن به‌عنوان استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌کنند، این ابزار بسیار مفید خواهد بود.

پنجره زمان و فروش (Time and Sales Window)

پنجره زمان و فروش ابزاری است که سابقه لحظه‌ای معاملات را نمایش می‌دهد و شامل اطلاعاتی همچون زمان، حجم و قیمت هر معامله است. بسیاری از تریدرها این ابزار را به‌عنوان نسخه پیشرفته تیکر تیپ (Ticker Tape) می‌شناسند، که اولین ابزار الکتریکی مخابره مالی بین سال‌های 1870 تا 1970 بود و اطلاعات قیمت سهام را از طریق خطوط تلفن منتقل می‌کرد. تفاوت اصلی پنجره زمان و فروش در این است که این ابزار قابلیت‌های بیشتری در زمینه نمایش سرعت و حجم معاملات ارائه می‌دهد.

این ابزار به شما این امکان را می‌دهد تا معاملات بزرگی را که می‌توانند تغییرات قابل توجهی در فشار خرید یا فروش در اوردر فلو ایجاد کنند، شناسایی کنید. برای استفاده بهینه از این ابزار، شما باید داده‌ها را به‌طور بصری پویش کرده و تحلیل نمایید. در صورتی که بر این مهارت تسلط پیدا کنید، می‌توانید نسبت به دیگر معامله‌گران برتری پیدا کرده و نقاط کلیدی را در معاملات شناسایی کنید.

اگرچه پنجره زمان و فروش بیشتر در بازارهای سنتی استفاده می‌شود، اما همچنان می‌تواند برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال هم بسیار مفید باشد.

سطح 2 عمق بازار (DOM)

سطح 2 عمق بازار (DOM) ابزاری است که به شما این امکان را می‌دهد تا سفارشات خرید و فروش لیمیتی که به دفتر اردر فلو بازار وارد شده‌اند را مشاهده کنید. با استفاده از این ابزار، شما قادر خواهید بود سطوح با نقدینگی بالا و پایین در اوردر بوک را شناسایی کرده و همچنین شدت فعالیت خریداران و فروشندگان را ارزیابی کنید.

این ابزار به‌ویژه در تریدینگ ویو برای بازارهای سنتی کاربرد دارد و به شما این امکان را می‌دهد که با اتصال به بروکرهایی مانند TradeStation و AMP، اطلاعات معاملاتی برخی دارایی‌ها را مشاهده نمایید. DOM در واقع به شما کمک می‌کند تا اطلاعات دقیقی از عمق بازار به دست آورید و بتوانید تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید، به‌ویژه در زمانی که قصد دارید تحلیل دقیق‌تری از نقدینگی بازار و قدرت خریداران و فروشندگان داشته باشید.

اندیکاتور جریان پول (Money Flow Index)

مانی فلو یکی از اندیکاتورهای تکنیکال است که به شاخص قدرت نسبی (RSI) شباهت دارد، اما تفاوت آن در این است که حجم معاملات را نیز به فرمول خود اضافه کرده است. این اندیکاتور برای اندازه‌گیری فشار خرید و فروش بازار استفاده می‌شود و مقادیر آن بین 0 تا 100 متغیر است.

با افزایش مقدار MFI، فشار خرید بیشتر شده و با کاهش آن، فشار فروش افزایش می‌یابد. از جمله سیگنال‌های مهمی که این اندیکاتور ارائه می‌دهد می‌توان به سطوح اشباع خرید و فروش، واگرایی‌ها و نوسان‌های ناقص اشاره کرد. این سیگنال‌ها می‌توانند برای تریدرها نقاط مهمی برای ورود و خروج از بازار فراهم کنند.

 

تریدهای مکرر (High-Frequency Trading)

تریدهای مکرر (HFT) به روش معاملاتی اطلاق می‌شود که در آن تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه توسط سیستم‌های کامپیوتری پیشرفته انجام می‌شود. این نوع ترید از اوردر فلو برای تحلیل شرایط بازار و اجرای سفارشات استفاده می‌کند. در این روش، الگوریتم‌های پیچیده به‌کار گرفته می‌شوند و معمولاً تریدرهایی که سرعت اجرای بالاتری دارند، نسبت به دیگران از سودآوری بیشتری برخوردار می‌شوند.

اگرچه تریدهای مکرر که توسط صندوق‌های پوشش ریسک و بانک‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شوند، بیشتر در بازارهای سنتی دیده می‌شوند، اما تأثیر این الگوریتم‌ها و ربات‌های تریدر را می‌توان در جریان دفتر سفارشات بازار ارز دیجیتال نیز مشاهده کرد. به مرور زمان، شما می‌توانید با نحوه انجام معاملات در یک بازار خاص و ناهنجاری‌های لحظه‌ای در اوردر بوک آشنا شوید.

هدف اصلی استفاده از تریدهای مکرر در استراتژی اوردر فلو، بهره‌برداری از مزایای اسپرد بید و اسک برای انجام ترید بدون ریسک است. برای مثال، در بازار خرید و فروش بیت کوین، اگر سفارشات بید (فروش) پی در پی با قیمت 20,000 دلار توسط فروشندگان انجام شود و عمق اسک بیشتر از بید باشد، این می‌تواند نشانه‌ای از نزولی شدن قیمت و رسیدن به 19,950 دلار باشد.

در این روش، معامله‌گر با ثبت یک سفارش فروش در بازه‌های میکروثانیه‌ای، سفارش بید 20,000 دلاری را اجرا کرده و زمانی که آن سفارش از بازار خارج می‌شود، معامله در موقعیت سربه‌سر و بدون ریسک قرار می‌گیرد.

تریدهای مکرر در بازار رمز ارزها می‌توانند قواعد بازی را برای تریدرهای روزانه تغییر دهند، به‌طوری که تحلیل و تفسیر جریان سفارشات باید به‌سرعت برای پیش‌بینی مسیر حرکت بازار انجام گیرد. این نوع معاملات بیشتر در بازارهای رنج‌دار کاربرد دارند، اما در صورت شکست بازار در یک جهت خاص، می‌توان از HFT برای خرید یا فروش در روند جدید نیز استفاده کرد.

سخن پایانی

اگرچه در برخی مواقع تحلیل تکنیکال به‌تنهایی می‌تواند برای انجام معاملات کافی باشد، اما باید در نظر داشت که افراد در نهایت جهت‌دهی به بازار را بر عهده دارند و نه الگوها. چرا که مشاهده یک الگوی خاص تنها اولین گام در روند شناسایی یک ترید است. هر الگو همواره یک شرط دوطرفه دارد و تحلیل و پیگیری جریان سفارشات و اوردر فلو می‌تواند نشان‌دهنده احتمال شکست یا موفقیت روند باشد. به‌ویژه برای تریدرهای روزانه، استراتژی اوردر فلو می‌تواند ابزاری کارآمد و مفید برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار و شناسایی نقاط مناسب ورود و خروج باشد.