تحلیل آنچین چیست؟

تصور کنید دنیایی را که در آن هر تراکنش مالی، هر حرکت سرمایه و هر تصمیم سرمایه‌گذار کاملاً شفاف و قابل ردیابی باشد. این دنیای شفاف و بدون واسطه همان دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال است. اما برای اینکه بتوانیم به درستی درک کنیم و پیش‌بینی‌های دقیقی از حرکات بازار داشته باشیم، نیاز به ابزاری داریم که بتواند این داده‌های شفاف را تجزیه و تحلیل کند. اینجاست که «تحلیل آنچین» وارد می‌شود. تحلیل آنچین با بررسی داده‌های درون زنجیره‌ای به ما کمک می‌کند تا رفتار سرمایه‌گذاران، میزان فعالیت شبکه و حتی حرکات نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) را شناسایی کرده و تصمیمات هوشمندانه‌تری در فضای کریپتو اتخاذ کنیم. پس همراه ما باشید تا با جزئیات بیشتر با این ابزار قدرتمند آشنا شویم.

 

تحلیل آنچین (On-Chain) چیست و چه کاربردی دارد؟

تصور کنید که گنجی در اختیار دارید که تمام حرکات و تراکنش‌های دنیای ارزهای دیجیتال را نمایان می‌کند. تحلیل آنچین (On-Chain) دقیقاً همان گنج است! این روش به ما این امکان را می‌دهد که با بررسی داده‌های ثبت‌شده در بلاکچین، رفتار سرمایه‌گذاران و روندهای بازار را به‌طور دقیق‌تری درک کنیم.

تحلیل آنچین به معنای بررسی داده‌های موجود در بلاکچین، از جمله تراکنش‌ها، آدرس‌های کیف پول و قراردادهای هوشمند است، تا بتوانیم الگوها و رفتارهای موجود در شبکه را شناسایی کنیم. این اطلاعات به ما کمک می‌کنند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری در زمینه خرید، فروش یا نگهداری ارزهای دیجیتال اتخاذ کنیم.

کاربردهای تحلیل آنچین به شرح زیر است:

• شناسایی روندهای بازار: با بررسی حجم تراکنش‌ها و تعداد آدرس‌های فعال، می‌توانیم متوجه شویم که آیا علاقه به یک ارز دیجیتال در حال افزایش است یا کاهش پیدا کرده است.

• ردیابی حرکات نهنگ‌ها: نهنگ‌ها همان سرمایه‌گذاران بزرگ هستند که می‌توانند با معاملات خود تأثیر زیادی بر قیمت‌ها بگذارند. با تحلیل آنچین، می‌توانیم حرکات آن‌ها را ردیابی کرده و از استراتژی‌هایشان آگاه شویم.

• ارزیابی سلامت شبکه: با بررسی معیارهایی نظیر نرخ هش (Hash Rate) و تعداد آدرس‌های فعال، می‌توانیم وضعیت سلامت و امنیت یک شبکه بلاکچین را ارزیابی کنیم.

• پیش‌بینی قیمت: تحلیل آنچین به ما این امکان را می‌دهد که با بررسی الگوهای گذشته و رفتارهای فعلی، تغییرات قیمتی آینده را پیش‌بینی کنیم.

 

بررسی انواع تحلیل ارزهای دیجیتال

در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، برای درک بهتر بازار و رسیدن به موفقیت در معاملات، از سه روش تحلیلی اصلی بهره‌برداری می‌شود: تحلیل آنچین (On-Chain)، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی (فاندامنتال). هر یک از این روش‌ها از زاویه‌ای متفاوت به بازار نگاه می‌کنند و درک ترکیبی آن‌ها می‌تواند به بهبود استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کمک شایانی کند.

تحلیل آنچین

همان‌طور که پیش‌تر اشاره کردیم، تحلیل آنچین به بررسی داده‌های ثبت‌شده در بلاکچین می‌پردازد. این داده‌ها شامل تراکنش‌ها، آدرس‌های کیف پول، قراردادهای هوشمند و سایر اطلاعات مرتبط با فعالیت‌های درون شبکه هستند. با استفاده از این اطلاعات، تحلیلگران قادرند رفتار کاربران، میزان فعالیت شبکه و الگوهای تراکنش را شناسایی کنند.

برای مثال، افزایش تعداد آدرس‌های فعال یا حجم تراکنش‌ها می‌تواند نشان‌دهنده رشد و پذیرش بیشتر یک ارز دیجیتال باشد. علاوه بر این، با ردیابی حرکات نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) از طریق تحلیل آنچین، می‌توان به پیش‌بینی تغییرات قیمتی و روندهای آینده بازار کمک کرد. این تحلیل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که تصمیمات دقیق‌تر و آگاهانه‌تری بگیرند.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر مطالعه نمودارهای قیمتی و حجم معاملات تمرکز دارد. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از ابزارها و الگوهای مختلف، تلاش می‌کنند حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند. فرض اصلی در این روش این است که تاریخ تمایل به تکرار دارد و الگوهای قیمتی گذشته می‌توانند در آینده نیز تکرار شوند.

ابزارهایی نظیر میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و الگوهای شمعی از جمله ابزارهای رایج در این روش هستند. تحلیل تکنیکال بیشتر برای تصمیم‌گیری‌های کوتاه‌مدت مناسب است و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی کرده و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی می‌پردازد. در بازار ارزهای دیجیتال، این تحلیل شامل بررسی عواملی همچون تیم توسعه‌دهنده، فناوری مورد استفاده، میزان پذیرش، کاربردها و مشارکت‌ها می‌شود. هدف اصلی در این روش، تعیین ارزش واقعی یک ارز دیجیتال و مقایسه آن با قیمت فعلی بازار است.

اگر قیمت بازار کمتر از ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال باشد، ممکن است فرصت خرید مناسبی وجود داشته باشد و بالعکس. تحلیل فاندامنتال بیشتر برای تصمیم‌گیری‌های میان‌مدت تا بلندمدت کاربرد دارد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا دارایی‌هایی با پتانسیل رشد بلندمدت را شناسایی کنند.

مقایسه تحلیل آنچین، تکنیکال و فاندامنتال

در این بخش، تفاوت‌ها و کاربردهای هر سه روش تحلیل را بررسی می‌کنیم:

• زاویه دید: تحلیل آنچین به بررسی داده‌های درون شبکه بلاکچین می‌پردازد، در حالی که تحلیل تکنیکال بر نمودارهای قیمتی و الگوهای معاملاتی تمرکز دارد. تحلیل فاندامنتال نیز بر عواملی مانند تیم توسعه‌دهنده، فناوری، پذیرش و کاربردهای یک پروژه تمرکز دارد.

• افق زمانی: تحلیل تکنیکال عمدتاً برای تصمیم‌گیری‌های کوتاه‌مدت مناسب است، زیرا بیشتر به نوسانات قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه توجه دارد. تحلیل فاندامنتال برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت کاربرد دارد، زیرا به ارزش ذاتی و پایداری بلندمدت پروژه‌ها نگاه می‌کند. تحلیل آنچین می‌تواند در هر دو بازه زمانی مفید باشد و کاربرد آن بستگی به نوع داده‌های مورد بررسی دارد.

• ابزارها و منابع: تحلیل تکنیکال از ابزارهای نموداری و شاخص‌های فنی مانند میانگین‌های متحرک و RSI استفاده می‌کند. تحلیل فاندامنتال به اطلاعاتی همچون گزارش‌های مالی، اخبار و ارزیابی پروژه‌ها متکی است. تحلیل آنچین نیز از داده‌های بلاکچین و ابزارهای مخصوصی که این داده‌ها را تحلیل می‌کنند بهره می‌برد.

• دقت و شفافیت: داده‌های تحلیل آنچین به دلیل اینکه در بلاکچین به‌صورت شفاف و غیرقابل تغییر ثبت می‌شوند، دقت و اعتماد بالایی دارند. در مقابل، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ممکن است تحت تأثیر اطلاعات نادرست یا دستکاری‌شده قرار بگیرند، به‌ویژه زمانی که داده‌های بازار یا اخبار اشتباه باشند.

هر یک از این روش‌های تحلیلی دارای نقاط قوت و ضعف خاص خود هستند. تحلیل تکنیکال برای شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج در کوتاه‌مدت بسیار مفید است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا از نوسانات قیمت بهره‌برداری کنند. تحلیل فاندامنتال با تمرکز بر ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی، به درک بهتر پایداری و پتانسیل رشد بلندمدت آن کمک می‌کند و برای سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت تا بلندمدت مناسب است. از سوی دیگر، تحلیل آنچین با استفاده از داده‌های شفاف و واقعی از فعالیت‌های درون شبکه بلاکچین، به افزایش دقت تصمیم‌گیری‌ها در هر دو بازه زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت کمک می‌کند.

ترکیب این سه روش تحلیلی می‌تواند استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را تقویت کند و ریسک‌ها را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهد. این ترکیب به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که نه تنها روندهای قیمتی و رفتار بازار را شبیه‌سازی کنند، بلکه ارزش‌های اساسی و داده‌های دقیق بلاکچین را نیز در نظر بگیرند تا تصمیمات آگاهانه‌تر و بهتری بگیرند.

شاخص‌های کلیدی در تحلیل آنچین که باید بشناسید

برای انجام تحلیل آنچین، شاخص‌های کلیدی متعددی وجود دارند که آشنایی با آن‌ها برای هر سرمایه‌گذار و تحلیلگر ضروری است. در ادامه، مهم‌ترین این شاخص‌ها را معرفی می‌کنیم:

تعداد آدرس‌های فعال (Active Addresses):

این شاخص نشان‌دهنده تعداد آدرس‌های منحصربه‌فردی است که در یک بازه زمانی مشخص تراکنش انجام داده‌اند. افزایش تعداد آدرس‌های فعال معمولاً به معنای افزایش فعالیت و پذیرش شبکه است و می‌تواند سیگنالی از رشد و پویایی یک پروژه باشد.

حجم تراکنش‌ها (Transaction Volume):

این معیار مجموع ارزش دلاری یا تعداد تراکنش‌های انجام‌شده در شبکه را در یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهد. حجم بالای تراکنش‌ها معمولاً نشان‌دهنده علاقه و فعالیت بیشتر کاربران و تقاضا برای استفاده از شبکه است.

ارزش بازار (Market Capitalization):

این شاخص با ضرب تعداد کل کوین‌های در گردش در قیمت فعلی هر کوین محاسبه می‌شود و نشان‌دهنده ارزش کلی یک شبکه یا ارز دیجیتال است. ارزش بازار یکی از معیارهای اصلی برای ارزیابی جایگاه یک ارز دیجیتال در بازار جهانی به شمار می‌آید.

ارزش تحقق‌یافته (Realized Capitalization)

برخلاف ارزش بازار که بر اساس قیمت فعلی محاسبه می‌شود، ارزش تحقق‌یافته مجموع ارزش کوین‌ها را بر اساس قیمت آخرین جابجایی آن‌ها محاسبه می‌کند. این شاخص دید دقیق‌تری از ارزش واقعی شبکه ارائه می‌دهد و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصویری بهتر از وضعیت مالی شبکه به دست آورند.

در واقع، سرمایه واقعی (Realized Capitalization) نوعی از ارزش بازار است که هر UTXO (خروجی تراکنش‌های غیر مصرف‌شده) را بر اساس قیمت آخرین جابجایی آن ارزش‌گذاری می‌کند، به جای استفاده از قیمت فعلی بازار. این روش به ما این امکان را می‌دهد که ارزش واقعی تمام توکن‌های موجود در شبکه را مشاهده کنیم، برخلاف ارزش بازار که ممکن است نوسانات زیادی داشته باشد.

سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profits and Losses)

این شاخص تفاوت بین قیمت خرید و فروش کوین‌ها را نشان می‌دهد و به ما کمک می‌کند تا میزان سود یا زیان تحقق‌یافته در شبکه را بسنجیم. به‌عبارتی، این شاخص میزان سود یا زیان حاصل از تراکنش‌های واقعی که تاکنون انجام شده‌اند را به نمایش می‌گذارد و می‌تواند نمایانگر روندهای سوددهی یا زیان‌دهی در شبکه باشد.

شاخص Coin Days Destroyed (CDD)

این شاخص میزان فعالیت هولدرهای بلندمدت را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، Coin Days Destroyed نشان می‌دهد که چه مقدار کوین‌ها برای مدت طولانی نگهداری شده‌اند و سپس منتقل یا خرج شده‌اند. هرچه کوین‌ها برای مدت طولانی‌تری نگهداری شوند و سپس منتقل شوند، مقدار CDD بیشتر خواهد بود. افزایش CDD می‌تواند به این معنی باشد که هولدرهای قدیمی اقدام به فروش کوین‌های خود کرده‌اند، که ممکن است به نوسانات قیمت و تغییرات بازار منجر شود.

توزیع عرضه (Supply Distribution)

این شاخص نشان می‌دهد که چه مقدار از کل عرضه یک کوین در آدرس‌های مختلف نگهداری می‌شود. توزیع نامتعادل یا تمرکز بالای کوین‌ها در تعداد کمی آدرس ممکن است نشانه‌ای از ریسک تمرکز باشد. در این شرایط، نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) می‌توانند تأثیر زیادی بر بازار و قیمت‌ها بگذارند و به همین دلیل توجه به این شاخص برای ارزیابی ریسک‌ها و پتانسیل تغییرات بازار اهمیت دارد.

نرخ هش (Hash Rate)

نرخ هش یکی از شاخص‌های کلیدی امنیت در شبکه‌های بلاکچین است. این شاخص نشان‌دهنده قدرت محاسباتی کلی شبکه است که برای پردازش تراکنش‌ها و تأمین امنیت بلاکچین ضروری است. افزایش نرخ هش معمولاً نشان‌دهنده امنیت بیشتر شبکه و علاقه بیشتر ماینرها به استخراج کوین‌ها است، زیرا ماینرها تنها در صورتی که شبکه امن و پرمنفعت باشد، به فعالیت خود ادامه می‌دهند.

درآمد ماینرها (Miner Revenue)

این شاخص مجموع پاداش‌های بلاک و کارمزدهای تراکنش‌های دریافت‌شده توسط ماینرها را نشان می‌دهد. درآمد بالای ماینرها می‌تواند نشان‌دهنده انگیزه بیشتر برای ادامه فعالیت‌های استخراج و تأمین امنیت شبکه باشد. در نتیجه، درآمد ماینرها به‌عنوان یک عامل مهم در پایداری شبکه و امنیت بلاکچین محسوب می‌شود.

ذخایر صرافی‌ها (Exchange Reserves)

این شاخص میزان کوین‌های نگهداری‌شده در کیف‌پول‌های صرافی‌ها را نشان می‌دهد. کاهش ذخایر صرافی‌ها معمولاً به معنای خروج کوین‌ها به کیف‌پول‌های شخصی است که می‌تواند نشان‌دهنده افزایش تمایل به هولد کردن (نگهداری بلندمدت) باشد. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا روند‌های بازار را بهتر شبیه‌سازی کرده و سیگنال‌هایی برای تصمیم‌گیری به دست آورند.

در این شاخص، دو مفهوم اهمیت زیادی دارند:

• اندوخته‌های هر صرافی از هر توکن می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت صعودی یا نزولی آن توکن باشد. برای مثال، اگر میزان بیت‌کوین‌های نگهداری‌شده در اکثر صرافی‌ها کمتر از یک میلیون دلار باشد، احتمالاً روند قیمت بیت‌کوین صعودی خواهد بود؛ در حالی که اگر این میزان بالای یک میلیون دلار باشد، احتمالاً قیمت بیت‌کوین نزولی خواهد بود.

• به طور کلی، کم شدن میزان یک توکن در اکثر صرافی‌ها معمولاً سیگنال صعودی محسوب می‌شود، زیرا این نشان‌دهنده تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به نگهداری توکن در کیف‌پول‌های شخصی است. برعکس، زیاد شدن میزان اندوخته‌های صرافی‌ها معمولاً سیگنال نزولی است و نشان‌دهنده احتمال فروش یا حرکت به سمت کاهش قیمت است.

در نهایت، هرگاه توکنی از صرافی‌ها به سمت کیف‌پول‌ها منتقل شود، نشان‌دهنده روند صعودی بازار آن توکن است، و بالعکس، هرگاه توکنی از کیف‌پول‌ها به سمت صرافی‌ها منتقل شود، احتمالاً روند بازار آن توکن نزولی خواهد بود.

برای بررسی میزان ذخایر صرافی‌ها و تحلیل دقیق‌تر، می‌توانید به پلتفرم Arkham مراجعه کرده و نام صرافی مورد نظر را جستجو کنید. این ابزار می‌تواند اطلاعات دقیقی در مورد ذخایر و رفتارهای موجود در کیف‌پول‌های صرافی‌ها ارائه دهد.

شاخص HODL Waves

این شاخص نشان‌دهنده توزیع زمانی کوین‌ها بر اساس مدت‌زمان نگهداری آن‌ها است. با بررسی HODL Waves می‌توان فهمید که چه درصدی از کوین‌ها برای چه مدتی نگهداری شده‌اند. این اطلاعات می‌توانند به پیش‌بینی رفتار بازار کمک کنند، زیرا معمولاً زمانی که درصد بالایی از کوین‌ها در دست هولدرهای بلندمدت باقی می‌ماند، نشان‌دهنده ثبات و احتمال صعود قیمت است.

شاخص NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)

این شاخص تفاوت بین سود و زیان تحقق‌نیافته را نشان می‌دهد و به شناسایی احساسات غالب در بازار کمک می‌کند. اگر NUPL مثبت باشد، نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران در مجموع در سود هستند، در حالی که NUPL منفی بیانگر این است که بازار در حالت زیان است. این شاخص می‌تواند به پیش‌بینی رفتار بازار و حرکت احتمالی قیمت‌ها کمک کند.

شاخص MVRV-Z Score

این شاخص نسبت بین ارزش بازار و ارزش تحقق‌یافته را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند به شناسایی حباب‌های قیمتی یا فرصت‌های خرید کمک کند. نسبت MVRV یک معیار مالی است که ارزش بازار بیت‌کوین را با ارزش واقعی آن مقایسه می‌کند. این شاخص با تقسیم ارزش بازار بر ارزش تحقق‌یافته محاسبه می‌شود. ارزش بازار فعلی بیت‌کوین با ضرب قیمت فعلی در تعداد کل بیت‌کوین‌های در گردش محاسبه می‌شود.

• اگر شاخص MVRV کمتر از ۱ باشد، یعنی بیت‌کوین Undervalued (زیر ارزش واقعی) است و می‌تواند سیگنال خرید و صعودی را نشان دهد.

• اگر شاخص MVRV بیشتر از ۳ باشد، یعنی بیت‌کوین Overvalued (بالا از ارزش واقعی) است و می‌تواند سیگنال نزولی و فروش را نشان دهد.

لازم به ذکر است که این شاخص‌ها به تنهایی نمی‌توانند سیگنال قطعی برای خرید یا فروش باشند. در واقع، این شاخص‌ها تنها اطلاعات مفیدی از وضعیت کلی بازار به ما می‌دهند و بیشتر در شرایط بحرانی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند. بررسی این شاخص‌ها به صورت روزانه ضروری نیست و بهتر است برای تصمیم‌گیری‌های مهم و تحلیل بازار از آن‌ها در کنار سایر ابزارها و اندیکاتورها استفاده کنید.

نرخ تورم (Inflation Rate)

این شاخص نشان‌دهنده سرعت ایجاد کوین‌های جدید در شبکه است. نرخ تورم پایین معمولاً به معنای کاهش سرعت انتشار توکن‌ها در شبکه است و می‌تواند به افزایش ارزش کوین‌ها کمک کند، زیرا عرضه جدیدی وارد بازار نمی‌شود و بنابراین فشار فروش کاهش می‌یابد. در مقابل، نرخ تورم بالا می‌تواند به عرضه بیشتر کوین‌ها منجر شود و ممکن است باعث کاهش ارزش آن‌ها گردد.

میانگین کارمزد تراکنش‌ها (Average Transaction Fees)

این شاخص نشان‌دهنده هزینه متوسطی است که کاربران برای انجام تراکنش‌ها پرداخت می‌کنند. افزایش کارمزدها معمولاً نشان‌دهنده شلوغی و افزایش تقاضا برای انجام تراکنش‌ها در شبکه است. هنگامی که تقاضا برای تراکنش‌ها بیشتر می‌شود، شبکه بلاکچین شلوغ‌تر می‌شود و ماینرها هزینه‌های بالاتری برای پردازش تراکنش‌ها مطالبه می‌کنند. این شاخص می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا متوجه شوند که آیا شبکه در حال تجربه رشد و پذیرش بیشتر است یا خیر.

بهترین ابزارهای تحلیل آنچین

برای تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای (آنچین) و درک بهتر رفتار بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای مختلفی وجود دارند که هر کدام ویژگی‌ها و امکانات خاص خود را دارند. در ادامه، چند ابزار مهم برای تحلیل آنچین معرفی می‌کنیم:

گلس‌نود (Glassnode)

گلس‌نود یکی از پلتفرم‌های برجسته برای تحلیل داده‌های بلاکچین است. این ابزار با شاخص‌های متنوع و نوآورانه خود، اطلاعات دقیقی درباره وضعیت شبکه‌های بلاکچین ارائه می‌دهد. گلس‌نود به‌خاطر رابط کاربری ساده و گزارش‌های منظم خود شناخته شده است و به کاربران امکان می‌دهد تا به‌صورت رایگان یا با اشتراک‌های پولی به داده‌های پیشرفته دسترسی پیدا کنند. این پلتفرم به‌ویژه برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که به دنبال تحلیل دقیق‌تر و داده‌های واقعی از شبکه‌های بلاکچین هستند، بسیار مفید است.

کریپتوکوانت (CryptoQuant)

کریپتوکوانت یکی از پلتفرم‌های معتبر برای تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای است که اطلاعات مهمی را از صرافی‌ها، ماینرها و شبکه‌های مختلف ارائه می‌دهد. این پلتفرم به‌ویژه برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که به دنبال داده‌های دقیق و به‌روز هستند، بسیار مفید است. کریپتوکوانت با استفاده از نمودارها و شاخص‌های متنوع، به کاربران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار ارزهای دیجیتال بگیرند. علاوه بر این، طرح‌های اشتراکی مختلفی برای دسترسی به امکانات پیشرفته‌تر در این پلتفرم در نظر گرفته شده است.

مساری (Messari)

مساری نیز یکی دیگر از پلتفرم‌های محبوب برای تحلیل داده‌های آنچین است که به کاربران اطلاعات جامع و دقیقی درباره ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این پلتفرم با ارائه نمودارها، گزارش‌ها و ابزارهای تحلیلی متنوع، به کاربران کمک می‌کند تا تحلیل‌های عمیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند. بسیاری از امکانات مساری به صورت رایگان در دسترس است، اما برای دسترسی به ویژگی‌های پیشرفته‌تر و تحلیل‌های دقیق‌تر، اشتراک ماهیانه نیاز است. این ابزار به‌ویژه برای تحلیلگران حرفه‌ای و کسانی که به دنبال داده‌های جزئی و دقیق هستند، بسیار کارآمد است.

سانتیمنت (Santiment)

سانتیمنت یکی از پلتفرم‌های تحلیل آنچین است که مجموعه‌ای از معیارهای تحلیلی، تفاسیر و ابزارهای تصویری را برای تحلیل داده‌ها ارائه می‌دهد. این پلتفرم به‌طور مداوم در حال توسعه معیارهای جدید و بهبود اندیکاتورهای موجود است و به کاربران این امکان را می‌دهد که تصمیمات بهتری بر اساس داده‌های موجود در بلاکچین بگیرند. سانتیمنت گزینه‌های عضویت رایگان و پولی دارد که به کاربران این امکان را می‌دهد تا به ابزارهای پیشرفته‌تری دسترسی پیدا کنند.

اترسکن (Etherscan)

اترسکن یک کاوشگر بلاکچین مخصوص شبکه اتریوم است که دسترسی آسان به داده‌های تراکنش، قراردادهای هوشمند و سایر جزئیات بلاکچین را فراهم می‌آورد. این ابزار به کاربران امکان می‌دهد تا به‌راحتی فعالیت‌های جعلی را شناسایی کرده و جزئیات هر آدرس کیف پول عمومی ETH را بررسی کنند. اترسکن یکی از ابزارهای ضروری برای کسانی است که می‌خواهند به‌طور دقیق و شفاف تراکنش‌های اتریوم را رصد کنند.

دپ رادار (DappRadar)

دپ رادار یک پلتفرم عالی برای ردیابی بیش از ۳۰۰۰ اپلیکیشن غیرمتمرکز (DApps) است. این وبسایت به کاربران این امکان را می‌دهد که رتبه‌بندی‌ها و آمارهای مربوط به برنامه‌های دیفای (DeFi)، ان اف تی (NFT) و سایر اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز را مشاهده کنند. این ابزار به‌ویژه برای کسانی که به دنبال مشاهده روندهای دنیای DeFi و NFT هستند، کاربرد زیادی دارد.

دون آنالتیکس (Dune Analytics)

دون آنالتیکس یک ابزار قدرتمند برای تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای اتریوم است که به کاربران امکان دسترسی، تحلیل و تصویرسازی داده‌های مربوط به قراردادهای هوشمند را می‌دهد. این پلتفرم به‌ویژه برای تحلیلگران حرفه‌ای و توسعه‌دهندگان مفید است که می‌خواهند با استفاده از پرس‌وجوهای SQL داده‌های موردنظر خود را استخراج کنند و به تحلیل‌های عمیق‌تری دست یابند.

نانسن (Nansen)

نانسن یکی از پلتفرم‌های محبوب تحلیل بلاکچین است که داده‌های آنچین را با اطلاعات کیف پول‌ها ترکیب می‌کند. این پلتفرم با استفاده از داشبوردها و هشدارهای بلادرنگ به کاربران این امکان را می‌دهد که دید بهتری نسبت به روندهای بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند. نانسن به تحلیلگران کمک می‌کند تا فعالیت‌های مهم، تغییرات ناگهانی و رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) را شناسایی کنند، که این اطلاعات می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های سریع و هوشمندانه در بازار کمک کند.

اینتو د بلاک (IntoTheBlock)

اینتو د بلاک یک شرکت پیشرو در فناوری علم داده است که از تحقیقات پیشرفته هوش مصنوعی برای ارائه اطلاعات مفید در صنعت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند. این پلتفرم تحلیل آنچین را برای معامله‌گران تازه‌کار و متخصص به شکلی ساده و در دسترس قرار می‌دهد. این ابزار به کاربران این امکان را می‌دهد که تحلیل‌های عمیق و مدل‌های پیش‌بینی را برای ارزهای دیجیتال مختلف دریافت کنند و از آن‌ها برای تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه استفاده کنند.

کوین متریکس (CoinMetrics)

کوین متریکس یکی از پلتفرم‌های معتبر برای ارائه داده‌های رایگان در زمینه معیارهای درون زنجیره‌ای برای ارزهای دیجیتال بزرگ است. این پلتفرم خدماتی همچون داده‌های شبکه، داده‌های بازار صرافی‌های بزرگ و شاخص‌های مختلف را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. با استفاده از داده‌های دقیق و به‌روز کوین متریکس، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران می‌توانند به تحلیل وضعیت شبکه و بازار ارزهای دیجیتال پرداخته و تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری اتخاذ کنند.

مزایا و محدودیت‌های تحلیل آنچین در بازار کریپتو

مزایای تحلیل آنچین:

1. شفافیت بالا:
   داده‌های بلاکچین به‌صورت عمومی در دسترس هستند و هر کسی می‌تواند تراکنش‌ها و فعالیت‌های شبکه را مشاهده کند. این شفافیت به تحلیلگران امکان می‌دهد تا اطلاعات دقیقی درباره رفتار کاربران و وضعیت شبکه به‌دست آورند. این ویژگی باعث افزایش اعتماد به سیستم‌های بلاکچینی می‌شود.

2. تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها):
   با استفاده از تحلیل آنچین، می‌توان حرکات نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) را ردیابی کرد. این اطلاعات به پیش‌بینی تغییرات قیمتی و اتخاذ تصمیمات استراتژیک در بازار کمک می‌کند، زیرا نهنگ‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر بازار و قیمت‌ها داشته باشند.

3. ارزیابی سلامت شبکه:
   شاخص‌هایی مانند تعداد آدرس‌های فعال، حجم تراکنش‌ها و نرخ هش می‌توانند به ارزیابی سلامت و فعالیت شبکه کمک کنند. این اطلاعات به سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان کمک می‌کند تا از پایداری و امنیت شبکه آگاه شوند و در صورت لزوم اقدامات پیشگیرانه انجام دهند.

4. پیش‌بینی روندهای بازار:
   با تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای، می‌توان الگوها و روندهای بازار را شناسایی کرد که به پیش‌بینی حرکات قیمتی آینده کمک می‌کند. این پیش‌بینی‌ها می‌توانند به تصمیمات سرمایه‌گذاری دقیق‌تر منجر شوند.

5. کاهش احتمال تقلب:
   شفافیت داده‌های آنچین امکان شناسایی فعالیت‌های مشکوک و تقلب را به کاربران می‌دهد. این ویژگی به افزایش امنیت شبکه کمک می‌کند و ریسک فعالیت‌های غیرقانونی را کاهش می‌دهد، زیرا هر تراکنش به‌صورت عمومی ثبت و قابل بررسی است.

محدودیت‌های تحلیل آنچین

تحلیل آنچین با وجود مزایای فراوانی که دارد، محدودیت‌هایی نیز دارد که باید قبل از استفاده از آن در نظر گرفته شوند. این محدودیت‌ها عبارتند از:

1. عدم پوشش کامل فعالیت‌ها:
   برخی از تراکنش‌ها و فعالیت‌ها ممکن است خارج از زنجیره (Off-Chain) انجام شوند، مانند معاملات در صرافی‌های متمرکز یا تبادلات بین کاربران خارج از بلاکچین. این فعالیت‌ها در تحلیل آنچین قابل مشاهده نیستند و این موضوع می‌تواند به ارائه تصویری ناقص از وضعیت واقعی بازار منجر شود.

2. پیچیدگی داده‌ها:
   تجزیه‌وتحلیل داده‌های آنچین نیازمند اطلاعات فنی دقیق و ابزارهای تخصصی است که ممکن است برای همه کاربران قابل دسترس یا فهم نباشد. این پیچیدگی می‌تواند باعث شود که کاربران غیرحرفه‌ای از تحلیل‌های دقیق باز بمانند یا نتایج اشتباهی به دست آورند.

3. تفسیر نادرست داده‌ها:
   بدون آشنایی کامل با مفاهیم و شاخص‌های آنچین، ممکن است داده‌ها به ‌اشتباه تفسیر شوند. این تفسیرهای نادرست می‌توانند به تصمیم‌گیری‌های غلط منجر شوند و سرمایه‌گذاران را از اهداف اصلی خود دور کنند.

4. تأخیر در واکنش به تغییرات:
   داده‌های آنچین معمولاً با تأخیر در دسترس قرار می‌گیرند و این موضوع می‌تواند برای تصمیم‌گیری‌های لحظه‌ای یا تحلیل‌های سریع مناسب نباشد. در بازارهای نوسانی، این تأخیر می‌تواند به از دست دادن فرصت‌ها یا واکنش‌های ناکافی منجر شود.

5. محدودیت در پیش‌بینی دقیق:
   هرچند تحلیل آنچین ابزار قدرتمندی است، اما به‌تنهایی قادر به پیش‌بینی دقیق تغییرات قیمت نخواهد بود. برای پیش‌بینی‌های دقیق‌تر، باید این ابزار در کنار سایر روش‌های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده شود تا تصویری جامع و دقیق از وضعیت بازار به دست آید.

نقش نهنگ‌ها در تحلیل آنچین و تاثیر آن‌ها بر بازار

در دنیای ارزهای دیجیتال، نهنگ‌ها به افراد یا نهادهایی اطلاق می‌شود که مقادیر زیادی از یک ارز دیجیتال خاص را در اختیار دارند. این افراد یا نهادها با داشتن حجم بالای دارایی، می‌توانند تأثیرات قابل‌توجهی بر نوسانات بازار داشته باشند. تحلیل آنچین به ما این امکان را می‌دهد که فعالیت‌های نهنگ‌ها را رصد کرده و تأثیرات آن‌ها بر بازار را بهتر درک کنیم.

با ردیابی تراکنش‌های نهنگ‌ها به کمک تحلیل آنچین، می‌توان الگوهای رفتاری آن‌ها را شناسایی کرد و تاثیرات احتمالی آن‌ها بر بازار را پیش‌بینی کرد. تحلیل فعالیت نهنگ‌ها می‌تواند در شناسایی روندهای صعودی یا نزولی بازار و همچنین در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران کمک کند.

تأثیر نهنگ‌ها بر بازار:

1. نوسانات قیمت:
   نهنگ‌ها با انجام معاملات بزرگ می‌توانند قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهند. به عنوان مثال، اگر یک نهنگ حجم زیادی از یک ارز دیجیتال را بفروشد، این اقدام می‌تواند باعث کاهش قیمت آن ارز در بازار شود. از سوی دیگر، خرید حجم زیاد می‌تواند قیمت‌ها را بالا ببرد.

2. دستکاری بازار:
   برخی نهنگ‌ها ممکن است با استفاده از استراتژی‌هایی مانند «پامپ و دامپ» (افزایش و کاهش مصنوعی قیمت) بازار را به نفع خود دستکاری کنند. این نوع رفتارها می‌تواند باعث نوسانات شدید و فریب سرمایه‌گذاران کوچک‌تر شود که ممکن است به دنبال روندهای جعلی حرکت کنند.

3. تأثیر روانی:
   حرکات نهنگ‌ها نه تنها بر قیمت تأثیر می‌گذارد بلکه بر احساسات و تصمیم‌گیری‌های سایر سرمایه‌گذاران نیز تاثیر می‌گذارد. زمانی که نهنگ‌ها خرید یا فروش بزرگی انجام می‌دهند، این موضوع می‌تواند موجب ایجاد حس ترس یا طمع در میان سرمایه‌گذاران کوچک‌تر شود و تصمیمات آن‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.

مثال‌های عملی از تأثیر نهنگ‌ها:

• فرض کنید نهنگی در طول یک هفته ۲۰ هزار بیت‌کوین خریداری کرده است. این نهنگ در قیمت‌های مختلف وارد بازار شده است و از آنجایی که در قیمت‌های پایین‌تر نیز خرید کرده، نشان‌دهنده تمایل به خرید در کف قیمتی است. این الگو معمولاً نشان می‌دهد که نهنگ‌ها بر اساس تحلیل‌های خود در حال آماده‌سازی برای یک روند صعودی هستند.

• حالا فرض کنید که بازار در حال صعود است، اما نهنگ‌ها به‌صورت خرد خرد و در نقاط مختلف بیت‌کوین‌های خود را می‌فروشند. این ممکن است نشان‌دهنده ریزش قریب‌الوقوع بازار باشد، زیرا نهنگ‌ها به‌تدریج در حال برداشت سود خود از بازار هستند.

برای بررسی چنین داده‌هایی و تجزیه‌وتحلیل دقیق‌تر فعالیت نهنگ‌ها، می‌توان از پلتفرم‌هایی مانند Glassnode استفاده کرد که پیش‌تر در مورد آن توضیح دادیم. این پلتفرم به تحلیلگران این امکان را می‌دهد که به راحتی داده‌های مربوط به فعالیت‌های نهنگ‌ها و تغییرات بازار را دنبال کنند.

ابزارهای ردیابی نهنگ‌ها

برای رصد فعالیت نهنگ‌ها و شناسایی تراکنش‌های بزرگ، ابزارهای متعددی وجود دارند که به تحلیلگران کمک می‌کنند تا الگوهای رفتاری نهنگ‌ها را تحلیل کرده و تاثیرات آن‌ها بر بازار را بررسی کنند. برخی از این ابزارها عبارتند از:

1. Whale Alert:
   این سرویس به‌صورت بلادرنگ تراکنش‌های بزرگ را در شبکه‌های مختلف بلاکچین شناسایی و گزارش می‌کند. Whale Alert اطلاعات دقیق درباره حجم تراکنش‌ها، آدرس‌های ارسال‌کننده و گیرنده، و تاریخچه تراکنش‌ها ارائه می‌دهد. این ابزار به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا فعالیت نهنگ‌ها را به سرعت پیگیری کنند و از حرکات بزرگ در بازار آگاه شوند.

2. BitInfoCharts:
   این وب‌سایت اطلاعات جامعی درباره بزرگ‌ترین کیف پول‌ها و تراکنش‌های آن‌ها ارائه می‌دهد. BitInfoCharts به کاربران این امکان را می‌دهد تا فعالیت‌های کیف پول‌های بزرگ را رصد کنند و تحلیل‌هایی درباره الگوهای خرید و فروش نهنگ‌ها به‌دست آورند. این پلتفرم یکی از منابع اصلی برای مشاهده جابه‌جایی‌های بزرگ و تراکنش‌های مهم در بلاکچین‌ها است.

3. Coin Metrics:
   این پلتفرم یکی از ابزارهای اصلی برای تحلیل داده‌های آنچین است و گزارش‌های دقیقی درباره فعالیت نهنگ‌ها منتشر می‌کند. Coin Metrics اطلاعاتی مانند حجم تراکنش‌ها، تعداد آدرس‌های فعال و تغییرات در موجودی کیف پول‌های بزرگ را فراهم می‌کند. این ابزار به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که رفتار نهنگ‌ها را تحلیل کنند و از سیگنال‌های مهم برای تصمیم‌گیری استفاده کنند.

پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین با استفاده از تحلیل آنچین

پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین با استفاده از تحلیل آنچین به تحلیل دقیق داده‌های درون زنجیره‌ای نیاز دارد. با بررسی شاخص‌های کلیدی مختلف، می‌توان سیگنال‌هایی برای پیش‌بینی حرکت قیمت بیت‌کوین به‌دست آورد. برخی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای این منظور به شرح زیر هستند:

1. شاخص قیمت نهایی (Terminal Price)

این شاخص با استفاده از داده‌های درون زنجیره‌ای، سقف‌های قیمتی بیت‌کوین را در چرخه‌های مختلف پیش‌بینی می‌کند. به عبارت دیگر، این شاخص به تحلیلگران کمک می‌کند تا قیمت‌های ممکن برای بیت‌کوین در آینده را بر اساس الگوهای قیمتی گذشته پیش‌بینی کنند. برای مثال، بر اساس تحلیل این شاخص، پیش‌بینی شده است که در چرخه بعدی قیمت بیت‌کوین می‌تواند به ۱۱۰,۰۰۰ دلار برسد. این پیش‌بینی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را براساس احتمالات پیش‌بینی‌شده تنظیم کنند.

2. نمودار رنگین‌کمانی (Rainbow Chart)

این نمودار با استفاده از منحنی لگاریتمی و تحلیل آمارهای قیمتی گذشته، قیمت‌های احتمالی آینده را پیش‌بینی می‌کند. نمودار رنگین‌کمانی یک ابزار بصری است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط مناسب برای خرید یا فروش را شناسایی کنند. این ابزار به تحلیلگران کمک می‌کند تا متوجه شوند که قیمت بیت‌کوین در کدام بخش از چرخه قیمتی قرار دارد و آیا بازار در وضعیت صعودی یا نزولی است.

3. شاخص NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)

شاخص NUPL تفاوت بین سود و زیان تحقق‌نیافته را نشان می‌دهد و به تعیین احساسات غالب در بازار کمک می‌کند. این شاخص میزان سود یا زیان تحقق‌نیافته را نسبت به کل بازار اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند سیگنال‌هایی برای تشخیص روندهای کوتاه‌مدت بازار به‌دست آورد. اگر NUPL مثبت باشد، نشان‌دهنده سودده بودن بازار و تمایل به ادامه روند صعودی است، در حالی که اگر منفی باشد، به احتمال زیاد بازار در وضعیت نزولی قرار دارد.

4. امواج HODL و RHODL (HODL and RHODL Waves)

این امواج نشان‌دهنده توزیع زمانی کوین‌ها بر اساس مدت‌زمان نگهداری آن‌ها هستند. با بررسی این امواج می‌توان فهمید که چه درصدی از کوین‌ها برای چه مدتی نگهداری شده‌اند. این شاخص به تحلیلگران کمک می‌کند تا رفتار هولدرهای بلندمدت (HODLers) را رصد کنند و پیش‌بینی کنند که آیا سرمایه‌گذاران به‌طور عمده در حال هولد کردن هستند یا در حال فروش دارایی‌های خود. زمانی که درصد بالایی از کوین‌ها مدت طولانی‌تری نگهداری شده باشد، احتمالاً بازار در وضعیت صعودی قرار دارد.

پیش‌بینی سقف قیمت بیت‌کوین با شاخص قیمت نهایی

بر اساس داده‌های پلتفرم Look Into Bitcoin، شاخص قیمت نهایی در چرخه‌های قبلی موفق به پیش‌بینی سقف‌های قیمتی بیت‌کوین شده است. این شاخص از داده‌های درون زنجیره‌ای برای تخمین سقف‌های قیمتی استفاده می‌کند و در گذشته توانسته است سقف‌های قیمتی بیت‌کوین در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ را با دقت بالایی پیش‌بینی کند. به عنوان مثال، در سال ۲۰۱۷، این شاخص توانست قیمت‌های بالای بیت‌کوین را به‌طور دقیقی پیش‌بینی کند و در سال ۲۰۲۱ نیز روند مشابهی داشت.

با توجه به تحلیل‌های فعلی، پیش‌بینی می‌شود که در چرخه بعدی، بیت‌کوین می‌تواند به قیمتی در حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار برسد. این پیش‌بینی از طریق مدل‌های پیشرفته شاخص قیمت نهایی و تحلیل داده‌های تاریخی قابل ارزیابی است.

آینده تحلیل آنچین

در آینده، انتظار می‌رود که تحلیل آنچین با توسعه فناوری‌های بلاکچین و افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال نقش پررنگ‌تری در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری ایفا کند. با پیشرفت ابزارهای تحلیلی و افزایش دسترسی به داده‌های دقیق‌تر، سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری به تحلیل آنچین تکیه کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

همچنین، با رشد دیفای (DeFi) و توکن‌های ان اف تی (NFT)، تحلیل آنچین می‌تواند به شناسایی فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری در این حوزه‌های نوآورانه کمک کند. به ویژه با گسترش این اکوسیستم‌های جدید، تحلیل آنچین قادر به شبیه‌سازی روندهای بازار و شناسایی فرصت‌های سودآور خواهد بود.

با این حال، چالش‌هایی همچنان وجود دارد که باید حل شوند:

1. حجم بالای داده‌ها که نیازمند پردازش و تحلیل دقیق است.

2. نیاز به تخصص فنی برای تفسیر صحیح داده‌ها، زیرا برخی از شاخص‌ها و داده‌های آنچین نیاز به دانش عمیق از بلاکچین و تحلیل‌های آماری دارند.

بنابراین، آموزش و توسعه ابزارهای کاربرپسند برای تحلیل آنچین به گسترش استفاده از این روش در بین سرمایه‌گذاران کمک زیادی خواهد کرد. این ابزارها می‌توانند به کاربران غیرحرفه‌ای نیز امکان دهند تا از قدرت تحلیل آنچین بهره‌برداری کنند و تصمیمات بهتری در بازار ارزهای دیجیتال بگیرند.